%PDF-1.5 1 0 obj <> endobj 3 0 obj <> endobj 4 0 obj <> stream BT /F1 10.00 Tf ET 0 Tr /GS0 gs 0 Tw 0 Tc 100 Tz 0 TL q 0 0 0 rg BT 557.00 772.60 Td (1) Tj ET Q BT /F2 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 269.75 741.60 Td (MACYS, INC.) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET 0 0 0 RG /GS0 gs 0.54 w 0 i [] 0 d 1 J 1 j 3 M 190.35 713.73369140625 m 421.629296875 713.73369140625 l s q 0 0 0 rg BT 190.35 715.20 Td (Consolidated Statements of Cash Flows \(Unaudited\)) Tj ET Q BT /F1 11.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 284.30 702.00 Td (\(millions\)) Tj ET Q 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 642.5 m 485.5 642.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 642.5 m 554.5 642.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 376.5 m 485.5 376.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 362.5 m 485.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 376.5 m 554.5 376.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 362.5 m 554.5 362.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 286.5 m 485.5 286.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 272.5 m 485.5 272.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 286.5 m 554.5 286.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 272.5 m 554.5 272.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 168.5 m 485.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 168.5 m 554.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 168.5 m 485.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 154.5 m 485.5 154.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 168.5 m 554.5 168.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 154.5 m 554.5 154.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 120.5 m 485.5 120.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 120.5 m 554.5 120.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 101.5 m 485.5 101.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 425.5 99.5 m 485.5 99.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 101.5 m 554.5 101.5 l s 0 0 0 RG /GS0 gs 1.00 w 0 i [] 0 d 0 J 0 j 3 M 495.5 99.5 m 554.5 99.5 l s BT /F1 10.00 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Tf ET q 0 0 0 rg BT 498.00 619.07 Td ($) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 619.07 Td (296) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 605.07 Td (Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 591.07 Td (Impairment and other costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 591.07 Td (3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 591.07 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 577.07 Td (Settlement char) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 159.39 577.07 Td (ges) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 577.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 577.07 Td (50) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 563.07 Td (Depreciation and amortization) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 563.07 Td (472) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 563.07 Td (470) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 549.07 Td (Stock-based compensation expense) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 549.07 Td (28) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 549.07 Td (31) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 535.07 Td (Gains on sale of real estate) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 535.12 Td (\(49) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 535.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.30 535.12 Td (\(70) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 535.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 521.07 Td (Deferred income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 521.07 Td (17) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 521.07 Td (36) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 507.07 Td (Benefit plans) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 507.07 Td (15) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 507.07 Td (18) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 493.07 Td (Amortization of financing costs and premium on acquired debt) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 493.07 Td (1) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 542.30 493.12 Td (\(5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 493.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 97.00 479.07 Td (Changes in assets and liabilities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 465.07 Td ( Decrease in receivables) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 465.07 Td (160) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 465.07 Td (88) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 451.07 Td ( Decrease in merchandise inventories) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 451.07 Td (234) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 451.07 Td (221) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 437.07 Td ( Decrease in prepaid expenses and other current assets) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 437.07 Td (19) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 437.07 Td (29) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 423.07 Td ( Increase in merchandise accounts payable) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 423.07 Td (55) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 423.07 Td (219) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 409.07 Td ( Decrease in accounts payable and accrued liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 409.12 Td (\(619) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 409.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 409.12 Td (\(510) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 409.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 395.07 Td ( Decrease in current income taxes) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 395.12 Td (\(149) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 395.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 395.12 Td (\(271) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 395.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 121.00 381.07 Td ( Change in other assets and liabilities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 381.12 Td (\(60) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 381.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.30 381.12 Td (\(94) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 381.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 367.07 Td (Net cash provided by operating activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 466.65 367.07 Td (350) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 535.65 367.07 Td (544) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 347.07 Td (Cash flows from investing activities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 333.07 Td (Purchase of property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 333.12 Td (\(378) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 333.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 333.12 Td (\(275) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 333.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 319.07 Td (Capitalized software) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 319.12 Td (\(123) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 319.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 319.12 Td (\(133) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 319.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 305.07 Td (Disposition of property and equipment) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 305.07 Td (59) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 305.07 Td (88) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 291.07 Td (Other) Tj ET Q q 0 0 0 rg BT 101.57 291.07 Td (, net) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 291.12 Td (\(12) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 291.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.65 291.07 Td (8) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 139.00 277.07 Td (Net cash used by investing activities) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 277.12 Td (\(454) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 277.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 277.12 Td (\(312) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 277.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 61.00 257.07 Td (Cash flows from financing activities:) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 243.07 Td (Debt issuance costs) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 473.30 243.12 Td (\(3) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 243.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 243.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 229.07 Td (Debt repaid) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 468.30 229.12 Td (\(39) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 229.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 229.12 Td (\(357) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 229.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 215.07 Td (Dividends paid) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 215.12 Td (\(233) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 215.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 532.30 215.12 Td (\(232) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 215.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 201.07 Td (Decrease in outstanding checks) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 463.30 201.12 Td (\(128) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 481.65 201.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 537.30 201.12 Td (\(90) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 550.65 201.07 Td (\)) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 187.07 Td (Issuance of common stock) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 476.65 187.07 Td (6) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 540.65 187.07 Td (38) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 79.00 173.07 Td (Proceeds from noncontrolling interest) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 471.65 173.07 Td () Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf ET q 0 0 0 rg BT 545.65 173.07 Td (5) Tj ET Q BT /F1 10.00 Tf 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